PayPal: 이 주식을 강세로 하는 이유

PayPal: 이 주식을 강세로 하는 이유

 

 

게티 이미지를 통해 제이슨도이 /iStock 출시

 

투자 서세

PayPal(PYPL)는4 분기 지침이 자신의 추정치를 비참하게 부끄러워하기 때문에 힘든 시기를 겪습니다. 또한 경영진은 핀터레스트(PINS)의 인수에서 벗어난 움직임에 대해서도논의합니다.

또한, 우리가 잊지 않도록, PayPal 몇 가지 다른 사업처럼 무료 현금 흐름 기계입니다. 이미 대차대조표에 100억 달러의 순현금을 보유하고 있으며, 올해 이미 50억 달러 이상의 무료 현금 흐름을 만들고 있습니다.

 

PayPal 투자자들에게 2025년까지 500억 달러의 수익을 창출할 수 있는 길을 상기시킵니다.

따라서 내년 매출의 8배에서 PayPal 점점 더 매력적으로 변하고 있습니다. 투자자들은 이 주식을 감시 목록에 올리는 것을 고려할 것입니다.

 

 

PYPL에 직면한 투자자 심리

 

YCharts의 데이터

 

단순히 실화가없는 특정 블루 칩 회사가 있습니다. 나는 항상 PayPal 그런 회사 중 하나라고 추측했다. 그러나 지난 몇 달 동안 주주들에게는 엄청나게 힘든 일이었습니다.

PayPal 2분기 실적 이후 주식은 서서히 많은 이익을 되찾았습니다. 그런 다음, 부정적인 판매 압력은 거의 통과한 Pinterest(PINS)의가장 터무니없는 인수의 발표와 함께 모멘텀을 집어 들었다. 나는 단지 말할 수 있습니다, 그것은하지 않았다 좋은 조롱!

PayPal 소셜 미디어 회사를 인수하는 데 전혀 사업이 없었습니다. 핀터레스트를 활성화하는 데 필요한 마법의 먼지가 PayPal 있다고 가정하는 것은 허브리스에 지나지 않았습니다. 그러나 분명히, 나는이 평가에서 Pinterest의 팬이지만 단순히 PayPal Pinterest의 플랫폼을 통해 상거래에 계층화하여 Pinterest의 사용자 참여를 향상시킬 방법을 볼 수 없습니다.

PayPal '구매 및 구매 후 쇼핑 여정의 시작 부분에 참여하는 소비자'를 위해 슈퍼 앱이 되는 것이 소비자와 더 가까워지는 것이 그들의 계획이라고 지적합니다.

PayPal 매출 성장률은 불타오르고 있습니다!

 

출처: 저자의 계산; **회사 안내

위의 그래프는 PayPal 대한 명백한 문제를 지적, 그 성장속도는 잘못된 방향으로 눈에 띄게 가리키고있다, 이베이로(이베이)PayPal 멀리 마이그레이션.

과대하게도, PayPal 지도는 4분기에 대한 자체 지침을 의미 있게 부끄러워했을 뿐만 아니라 투자자들도 2022년에 대해 생각하기 시작했으며, 어떻게 PayPal 슈퍼 강력한 H1 2021에 대항할 것인가?

PayPal 올해 초 이베이의 지불 마이그레이션과 자극이 PayPal 2022년 동안 매우 어려운 시기를 겪고 있다고 지적합니다. 가장 눈에 띄게 2022년 1분기, PayPal 올해 1분기와 함께 믿을 수 없을 만큼 강한 분기에 대항합니다.

2022년 전체를 살펴보면 약 18%의 CAGR을 PayPal 가이드입니다.

또한, PayPal 2021년 1분기를 맞이하면 나머지 연도는 성장 속도를 포착해야 하며, 2022년의 출구는 20대 중반의 매출 성장률에 가까워야 한다고 지적합니다.

(근원)

또한, PayPal 이러한 단기 적인 난기류에도 불구하고 PayPal 여전히 2025년까지 20% CAGR의 상위 라인을 성장시키는 목표에 있다는 것을 투자자들에게 상기시킵니다.

단기 전망 논의

이전에 내 작품을 읽었다면, 당신은 내가 다음과 같은 말을 들었을 것이다. 주식이 올라가는 동안 아무도 투자에 대해 어려운 질문을하지 않습니다. 상황이 무너지면 사람들이 어려운 질문을 제기하기 시작합니다. 즉, '주가가 상승하는 한'매수 및 보류'.

그러나 상황이 약간 신맛이 나면 투자자들은 '반응'하는 데 빠를 것입니다. 그러나, PayPal 떠나는 이베이를 제외하고, PayPal 기본 펀더멘털은 여전히 강하다.

 

(근원)

사실, 위에서 볼 수 있듯이, 미국에서 가격 인상에도 불구하고, 상인 입양은 둔화되지 않았고 건강한 참여도 10 % y /y로 상승했습니다.

핀터레스트 여부, PayPal 무료 현금 흐름 기계입니다

2021년 PayPal 52억 달러의 무료 현금 흐름을 만들 것으로 예상됩니다. PayPal 통화 중에 투자자들에게 상기시켰듯이, PayPal 수익의 모든 달러에 대해 21 센트를 만듭니다. PayPal 현금 흐름만큼 많은 기업이 발생합니다.

투자자를 계몽하기 위해 PayPal 대차대조표는 100억 달러의 순 현금을 가지고 있으며 그 책임은 더 많은 가치 창출을 창출하는 '기회'를 찾는 것이라고 지적합니다.

Pinterest는 추구되지 않지만, PayPal 소비자와의 범위를 넓힐 다른 방법을 모색할 수 있습니다.

PYPL 주식 평가 - 가장 저렴한 블루 칩 중 하나

이미 언급했듯이, PayPal 의미있는 양의 무료 현금 흐름을 만듭니다. 만약 우리가 그 최상위 라인이 내년에 18% 성장하고 거래 기반 비용이 비례적으로 증가한다고 가정한다면, PayPal 내년에 약 61억 달러의 무료 현금 흐름을 만들 가능성이 높습니다.

이것은 내년 의 약 42 배의 무료 현금 흐름에 주식 거래를 두고. 이것은 눈을 터뜨리는 싸게 보이지 않을 수도 있지만, PayPal 거의 싸게 거래되지 않는다는 것을 기억하십시오. 게다가, 당신은 여전히 약 받고 있다 18% 받는 20% 장기 성장도 던져.

현재 시장에서는 42배의 무료 현금 흐름을 지불하는 것이 보이는 것보다 훨씬 저렴합니다.

결론

투자는 쉽지 않습니다. PayPal 기세를 잃었고 이제 무시하기에는 너무 싸게 되기 시작했습니다. 그 주식은 내년 무료 현금 흐름의 42 배로 가격이 책정됩니다. 판매 또는 비 GAAP 수입이 아니라 실제 무료 현금 흐름!

 

이 투자는 확실히 내 관심 목록에 속한다. 즉, 나는 여전히 내 자신의 자본을 배포 할 수있는 더 나은 기회를 찾고 있습니다. 행운을 빌어 요 행복 한 투자!