많은 가치를 제공하지 않는 인텔
2021년 9월 6일 오후 1시 ETIntel Corporation(INTC)AMD, ASML, NVDA...105 코멘트9 Likes
요약
- 인텔은 최근 몇 년 동안 사업 성장에 어려움을 겪었고 이러한 추세는 앞으로 2~3년 동안 반전되지 않을 것으로 예상된다.
- 인텔은 2024/2025년 매출과 실적 성장률을 어느 정도 개선한다고 가정해도 현재 저평가돼 있지 않다.
- 나의 2024년 말 가격 목표는 주당 54.75달러여서 나는 방관자 생활을 하고 있다.
게티 이미지를 통한 JHVEPhoto/iStock 편집
인텔(NASDAQ:INC)는 저평가 배수가 보증되고 심지어 중기적인 기준에서도 현재의 가격에서 큰 상승이 없다는 점을 감안할 때 장기 투자자들에게는 지금 특별히 흥미롭지는 않다.
배경
몇 달 전 이전 기사에서 분석한 것처럼 인텔은 지난 몇 년간 사업 성장에 어려움을 겪었고, 최근 '건물의 비즈니스 모델'을 향한 성장전략은 회사의 펀더멘털을 되돌리는데 다소 시간이 걸릴 것이다.
인텔은 몇 달 전에 파운드리 사업에 복귀할 것이라고 발표했는데, 이는 단지 자신만을 위한 것이 아니라 다른 회사들을 위한 칩을 다시 만들 것이며, 이 새로운 사업 전략의 일환으로 미국에 두 개의 새로운 공장을 건설할 것이라는 것을 의미한다.
보다 최근에는 향후 몇 년간의 제품 로드맵을 제시하고, 주요 동종업체인 대만반도체제조회사(NYSE:그동안 시장을 감동시키지 못한 TSM)과 인텔의 기본 가치에 회의적인 대다수 투자자들.
내 이전 기사 이후 인텔의 주식은 더 넓은 시장을 상대로 한 실적이 없었고 또한 ASML(NASDAQ:ASML) 또는 TSMC, 즉 반도체 업계 내에서 더 나은 선택으로 제시해 왔다. 지난 5월 초(인텔 관련 이전 기사를 발표했을 때) 이후 ASML이 30% 이상 복귀한 반면 TSMC는 7% 정도 상승했고 인텔은 배당금을 포함해 약 5% 하락하고 있다.
출처: 알파 찾기.
최근 수익 및 중기 추정치
인텔은 필자의 앞선 기사 이후 2021년 2분기 실적을 발표했는데, 현재 반도체 업계가 반도체 부족에 직면해 있고 또래 대부분이 눈부신 성장세를 보이고 있다는 점을 감안하면 상당히 약세였다. 예를 들어 AMD(NASDAQ:AMD)는 지난 분기에 99% YoY의 매출 성장을 기록했으며, NVIDIA(NASDAQ:NVDA) 수익은 YoY 68% 증가했다.
같은 기간 인텔의 매출액은 185억 달러로 YoY 2% 증가에 그쳤다. 이는 이러한 수치를 떠맡을 수 있는 유일한 긍정적인 측면이었지만 주요 경쟁사들에 비해 상당히 약했다. 사업부별로는 수익률이 9% YoY 감소하는 데이터센터 그룹에서 가장 저조한 실적을 기록했는데, 이론적으로는 인텔의 성장 영역이 되어야 하고 향후 분기에 성장에 좋은 징조가 되지 못한다.
실제로 인텔의 2021년 수익지침은 약 735억달러로, 인텔이 SK하이닉스에 매각하기로 합의한 낸드 메모리 사업에 맞춰 조정했을 뿐이다. 현재 반도체 업종의 양호한 영업환경에서 연간 1% YoY의 매출증가는 상당히 약하며 인텔이 해결해야 할 몇 가지 근본적인 문제를 안고 있음을 보여준다.
공장 건설에 시간이 걸리고 2023/2024년까지만 가동될 것으로 예상된다는 점에서 파운드리 사업의 성장을 추진하려는 인텔의 전략이 머지않아 펀더멘털을 바꾸지는 않을 것으로 보인다. 이는 향후 2~3년간 수익 증가세가 계속 약해져야 한다는 것을 의미하며, 2024년부터는 회사의 수익 경로에 변화가 있을 수 있다.
더욱이 파운드리 사업은 TSMC의 총이익률(2020년 약 50% 대 56%)을 인텔에 비교하는 인텔의 나머지 사업들에 비해 평균적으로 총이익률이 낮기 때문에 상대적으로 수익성이 불이익을 받을 것이며 2024/2025년 인텔의 잠재적인 매출증가율은 순이익률에 미치지 못할 것으로 예상된다.
실제로 애널리스트들의 추산에 따르면 인텔의 매출은 2022년 약 737억 달러로 보합세를 유지하고 2023년에는 756억 달러로 3.3% 성장할 것으로 예상된다. 그 후, 현재 2024년과 2025년의 예측을 보고하는 분석가는 단 한 명뿐이기 때문에, 나는 그 수치를 사용하지 않고 인텔에 신용을 주고 매년 5% 가까운 연간 수익 성장을 예상할 것이다. 이것은 인텔이 2025년까지 850억 달러의 수익에 도달할 수 있다는 것을 의미한다.
출처: 알파와 작가의 계산 찾기.
순이익과 EPS에 대해서는, 2023년까지의 합의 추정을 이용하여, 2024년과 2025년의 수익보다 약간 낮은 성장을 가정한다(앞서 설명한 바와 같이, 파운드리 사업은 인텔이 현재 보고하고 있는 수준에 비해 이윤이 낮아야 한다), 2025년까지 약 189억 달러의 순이익(o o o o o)을 달성한다).2021년 대비 13% nly 13%), 같은 해 EPS 4.60달러(2021년 예상 4.11달러 대, 회사의 지침은 4.80달러 조정 EPS에 대한 것이므로 GAAP 번호에 근거한 2021년 예상 EPS).
가치평가
밸류에이션과 관련해 반도체 산업은 세속적 성장 전망이 좋아 전체 증시에 프리미엄 밸류에이션(S&P500지수 대비 약 31배 선순위 수익으로 거래되고 있다)을 정당화하는 업종이라는 점에서 상대적으로 높은 배수로 거래되고 있다.
그러나 인텔은 몇 안 되는 예외 중 하나이고 상대적인 측면에서는 11.1배의 순익으로 거래되고 있다는 점을 고려할 때 그 가치가 상당히 낮다. 이는 비교 가능한 기업을 기반으로 한 단순한 평가 접근방식이 투자자들은 인텔이 향후 몇 년 동안 사업전략을 잘 수행한다면 인텔이 현재 헐값이라고 결론 내릴 수 있고 재평가가 분명해 보일 수 있다는 것을 의미한다.
더욱이 인텔은 보통 가장 가까운 두 동업자로 여겨지는 엔비디아(선도순이익 65배)나 AMD(fwd수익 49배)에 비해 훨씬 낮은 가치평가배수로 거래되며 현재 주가로 저평가될 수도 있다.
출처: 알파 찾기.
그러나, 이것은 꽤 오해의 소지가 있다. 왜냐하면 인텔은 이런 침체된 가치평가에서 한동안 거래를 했고, 게다가 나의 가치평가 접근법에 근거한 인텔은 현재 저평가되어 있지 않기 때문이다.
이전 기사에서 설명했듯이, 나의 가치평가 접근법은 올해나 다음 해에 초점을 맞추기보다는 향후 몇 년간의 수익과 수익을 조사하여 주가가 2-4년이라는 기간 동안 상승 잠재력이 있는지 살펴보는 것이다. 따라서 인텔이 현재 저평가되어 있는지 여부와 향후 12개월간의 실적(블렌드선도수익)을 기준으로 지난 몇 년간의 역사적 가치를 평가하기 위해 2025년 추정치를 적용하겠다.
블룸버그 자료를 바탕으로 한 역사적 평가는 지난 2년간 평균 약 11.9배였는데, 이는 현재 인텔이 거래하고 있는 지점의 규모에 가깝다.
출처: 블룸버그.
나의 2025년 EPS 추정치 4.60달러를 고려하면, 2024년 말 나의 가격 목표는 주당 54.74달러로, 현재 인텔의 주가보다 2% 정도밖에 높지 않다. 이는 인텔이 중기적으로 큰 폭의 상승세를 제공하지 않기 때문에 투자자들에게 더 매력적이 되려면 가격이 하락해야 한다는 것을 의미하며, 그렇지 않으면 수익 추정치가 오르는 사업 전환 전략을 잘 실행해야 한다는 것을 의미하는데, 최근 인텔의 실적이 저조한 점을 고려하면 나는 지금 당장 베팅하고 싶지 않다.
밑단선
인텔은 운용 모멘텀이 상당히 약하고, 2024/25년의 대폭적인 개선을 고려하더라도 주가가 크게 상승하지 않는다는 점에서 반도체 업계 내에서는 설득력 있는 투자가 아니다.
이전 기사에서 인텔이 3-5년의 기간 내에 어느 정도 가치를 제공할 수 있다고 말했지만, 지난 몇 달 동안 큰 진전이 없었고, 따라서 나는 인텔을 방관하고 있으며, 나는 그 회사가 향후 2-3년 동안 상당한 방식으로 기반을 개선할 수 있을지에 대해 상당히 회의적이다. 따라서 당분간 투자자들은 인텔을 피하고 중기적으로 더 높은 상승률을 제공할 수 있는 더 나은 진입점을 기다려야 한다고 생각한다.
이 글은 에 의해 쓰여졌다.
아웃사이더따르다
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수학이라는 학문적 훈련으로부터, 나는...에 대한 분석을 바탕으로 정량적 연구에 집중할 생각이다. 더 많은
Long Only, 성장, 장기적 지평선, 연구 분석가
Contributor Since 2013
수학이라는 학문적 훈련에서 나는 '아웃사이더'라는 내 입장을 염두에 두고 역사적 자료에 근거해 분석을 하면서 정량적 연구에 집중할 생각이다.
나는 세속적인 성장 전망을 가지고 있는 산업/주제에 장기적인 안목으로 투자하며 10-15년의 기간 내에 강력한 수익을 제공해야 한다. 현재 디지털 결제/핀테크, 5G, 전기차, 반도체에 투자하고 있다.
나는 장기적 사고방식을 가지고 있고 15년 후에 주식 포트폴리오에서 돈을 가져갈 것이라고 기대하지 않기 때문에, 나는 이제 '성장' 투자자가 되었고, 점점 더 균형 잡힌 포트폴리오를 가지기 위해 '소득'으로 몇몇 포지션을 옮겨갈 것으로 기대하고 있으며, 가능한 침체로부터 보호해 줄 것이다.
공개: I/We는 주식 소유권, 옵션 또는 기타 파생상품을 통해 ASML, AMD, NVDA의 주식에서 유익한 장기적 지위를 갖는다. 이 글은 내가 직접 썼는데, 나만의 의견을 표현한 것이다. 나는 그것에 대한 보상을 받지 않을 것이다. 나는 이 기사에서 주식이 언급된 어떤 회사와도 거래 관계가 없다.
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머니 아티스트
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게시하다
B
오늘 오전 9시 32분
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"…회사의 펀더멘털을 회복하는 데 시간이 좀 걸리다."인텔의 펀더멘털에 정확히 어떤 문제가 있는가? 내가 보기에 인텔은 당신이 찾을 수 있는 가장 강력한 기초 – 낮은 부채, 높은 성장, ROE 22%, 순이익 24%를 가지고 있는 것 같다. 이런, 거의 모든 회사들이 이러한 기본 원리를 가지고 싶어할 거야! 인텔, 제발 이 기본을 "반전"하지 마!
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오늘 오전 10시 27분
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@백맨 고성장? 어디?
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M
오늘 오전 8시 22분
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AMD와 NVDA와 비교했을 때, AMD와 NVDA는 일생일대의 가치를 지닌다.
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D
오늘 오전 5시 39분
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여기엔 실체가 충분하지 않다. 인텔은 지표에 의한 가치 놀이다. Amd는 성장 연극이다. Amd는 훨씬 낮은 베이스로 잘 해내고 잘 보여준다. tsmc는 asml 장비를 숙달해 잘했다. 따라서 만약 인텔리전트 버크레이시가 후방에서 주사를 맞으면 성공하고, 그렇지 않으면 두 배에서 15배까지 벌어들일 것이다(더 높은 수익으로). AMD, nvidia, 벌써 49 65 PE가 나왔어? 200 PE가 100개라고 생각해? 확률과 측정 기준은 게임에서 배제되지 않은 정보를 선호한다. 나는 개인적으로 모든 칩을 사용한다. 그런데 라이젠은 그것이 시작했던 가치 칩이 아니었고 나만이 그것을 보는 것이 아니라고 장담한다.
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T
오늘 오전 2시 7분
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지난 몇 년간 칩 사업에서 중요한 기간 동안 인텔은 테크파이낸셜 야경 담당자가 아닌 사람이 관리했는데, 그 때 이사회는 곤경에 빠져 있었다.
모든 것이 변했고, 다른 칩 회사들의 주식을 소유하고 있는 저자가 인텔을 쓰러뜨리는 것은 말이 된다. 나는 이 기사가 역사에 기반을 두고 있고 미래를 무시하는 것이기 때문에 이 글의 가치를 심각하게 의심하고 싶다.
조심해!!
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M
오늘 오전 4시 48분
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@Tom Gielink 역사는 미래를 볼 때 고려하지 않으면 위험하다.
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오늘 오전 6시 55분
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@Tom Gielink 내 가격 목표가 2025년 수입과 수익에 기초한다면 어떻게 미래를 무시할 수 있을까?
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C
오늘 오전 12시 45분
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그래서 우리는 종종 단기적인 것에 대해 걱정한다. ID는 AMD와 NVIDIA가 향후 몇 년 내에 점유할 것이라는 데 동의하지만, 5년 이상 지난 후의 상황은 어떠한가?AMD와 같은 팹 라이트 칩 설계자들은 TSMC의 극한 자외선 채택 성공으로 엄청난 이익을 얻었지만, 무어의 법칙이 무너지기 전에 얼마나 작은 변화가 일어날 것인가? 미래의 노드 감소가 점점 더 어려워짐에 따라 TSMC의 리드가 증발하는 것을 쉽게 상상할 수 있다.나는 이것이 반공간 내의 역학관계에 변화를 가져올 것이라고 믿는다. 일부 주목할 만한 변화는 칩 설계 내에서의 경쟁 증대, 포장 기술에 대한 집중 증가, 주조 공장 내 TSMC로의 경쟁자 진화 등이다.아마존, 고글, 마이크로소프트 등과 같은 회사들이 그들만의 사내 디자인으로 중간 상인을 도려내면서 오늘날의 팹 라이트 업체들은 이전 고객들로부터 점점 더 많은 경쟁을 하게 될 것이다. 우리가 상상할 수 있는 것보다 더 많은 회사들이 칩을 설계하면서 경쟁이 치열해질 수 있다. 나는 팻 겔싱어가 파운드리 사업에 뛰어든 것은 이것을 인정하는 것이라고 생각한다.또한 칩 포장은 리더보드 맨 위에 있는 사람을 바꿀 수 있다. "게이트 만능"과 같은 기술의 구현은 INC와 같은 후발주자를 선두로 도약시킬 수 있다.마지막으로, 나는 정말 TSMC가 모든 것을 가져가는 승자가 된다는 생각이 세계에 매우 설득력 있다고 생각하지 않는다. 너무 많은 회사들이 TSMC의 성공에 근거하여 살고 죽는다.단기적으로 INC는 AMD와 nVidia가 계속 점유율을 차지하고 있는 것을 보면서 투자 측면과 나를 걱정한다. 더 앞을 내다보면, 나는 어떻게 팹 라이트 디자이너들이 TSMC에 대한 경쟁의 증가와 과도한 의존으로 그들의 성공을 계속할 것인지에 대해 걱정이 된다. 이때 INC와 그들의 기초 사업이 흥미로워질 수 있을 것이다.
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어제 오후 10시 24분
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낮은 PE는 가치를 의미하지 않는다. 인텔은 확실히 지난 6년간 가치의 함정이었습니다.
주가가 거의 움직이지 않고 인텔에 투자한 사람들은 배당 수익률이 3%에 불과하다. AMD, nVidia, 넷플릭스, 아마존과 같은 다른 주식과 비교해 보십시오.
마이크론, 테슬라, 텍사스 악기 등은 모두 이번 주가 상승폭이 컸다.
같은 기간 그러니 모든 인텔 팬분들은, 만약 여러분이
인텔에 투자하고 이들 주식 중 하나에 투자한 돈, 얼마나 더 많은가.
네가 벌었을지도 모르는 돈이야 6년 전에 개인적으로 AMD에 1만3천 달러를 투자했는데
이제 벌써 60만 달러가 넘었어. 그건 내가 작은 부분을 팔고 내 것을 가져간 후야.
원금 1만 3천 달러.
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F
오늘 오전 4시 14분
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@RyzenFan 달러 INTC의 열렬한 팬은 아니지만 과거를 볼 때 문제는 이 모든 회사들이 향후 10년 동안 INC 달러보다 더 나은 투자가 될 것인가 하는 것이다. 때가 지나면 알게 될 것이다
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G
어제 오후 9시 3분
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그래서 블룸버그로부터 2025년 합의 EPS 데이터를 가져와서 지난 2년간의 평균 PER과 곱한 겁니다. 이것은 근본적인 분석이 아니라 하나의 곱셈이다. 낮은 배수와 넉넉한 FCF 세대를 감안할 때 인텔은 넓은 시장보다 위험/보상에 훨씬 더 매력을 느끼고 있다. 지난 2년 동안 뒤처진 일이었지만 이 사실만으로도 앞으로의 전망과는 무관하다. 가까운 미래에 시장 평가 수준이 우려되는 경우, INC는 가치주로의 순환출자로부터 효익을 얻을 수 있다. 회사 소식 없이 그것은 16-18 P/E 레벨까지 상당한 다중 확장을 볼 수 있는 반면 다중 압축을 위한 공간은 매우 제한적이다. SPX는 매상고 나스닥도 매상고다. INC는 매수다.
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오늘 오전 6시 59분
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@GB77 그래, 그것이 접근법이야. 나는 모든 주식에 대해 보수적이고 데이터를 기반으로 하는 방법을 사용한다. 인텔은 더 높은 수준으로 재평가할 수 있지만, 그것은 불확실하고 아무도 그것이 일어날지 여부를 알 수 없다.
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어제 오후 5시 51분
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INC가 메모리 사업 매각을 발표했을 때, 판매에 대한 포인트 중 하나는 판매로 인해 100~150 베이시스 포인트의 이윤 이동이 있을 것이라는 것이었다. 지난 분기 INC Bulls는 마진이 개선된 회사에 투자한 것에 대해 포럼에서 서로 축하하고 있었다. 정말? 어떤 투자자들은 그렇게 멍청하니 아니면 포럼에 대한 논평자들뿐이니? 이러한 포럼에서 INC의 영광을 부추기는 모든 수사와는 달리 INC가 어떠한 주가 상승도 보이지 않는 이유일 수 있는가?
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L
어제 오후 6시 2분
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@Sighcopathan no. 그 때문이 아니야. 그것이 바로 감정이다. 나는 작년에 시스코와 같은 일을 했다. 정보도 마찬가지일 것이다. 두 회사 모두 1톤에 달하는 현금을 번다.
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어제 오후 6시 30분
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@Sighcopath Last I checked up 290 basis points... 그리고 그들은 계속해서 돈을 인쇄한다. 어디가 문제야?
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어제 오후 5시 16분
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롤. 54.5 ~ 2024년 말 아하
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M
오늘 오전 4시 52분
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@Whereispie는 아마도 높은 곳에 (사르카즘)
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R
오늘 오전 6시 2분
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@Whereispie
왕복 44달러 먼저
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오늘 오전 8시 41분
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@MasterLucas @RUBY3 여러분! 풀냄새 그만 킁킁거려라, 뇌가 상한다. Intel :D에서 DFC 값 및 최신 뉴스 확인
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어제 오후 5시 2분
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나는 너의 높은 수준의 견해에 단호히 동의한다. 나는 그것에 대해 한동안 글을 썼다.그냥 내 생각이야. 천천히, 꾸준히! 모두에게 행운이 있기를!
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어제 오후 4시 37분
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모든 것은 인텔이 그것의 기술 펑크에서 나오느냐로 귀착된다. INTC가 이제 어디로 진출할 지, 아무도 가만히 서서 따라잡도록 놔두지 않을 것이기 때문에 보기 어렵다.
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어제 오후 4시 55분
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@ckarabin 정확해!!! 인텔은 끝났다.
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L
어제 오후 6시 4분
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@alchemist11 정보는 칩 교황이 다 했다고 말하기 전까진 안 돼! 네가 그렇게 말해서가 아니라, 넌 칩 포프가 아니니까!
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어제 오후 4시
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@아웃사이더 인텔은 강력한 프로세스와 제품 로드맵을 가지고 있다. 10월에는 애들러 레이크 CPU를 출시하고 22년 1분기에는 사파이어 래피드스 CPU와 함께 Arc GPU를 출시할 것이다. 만약 이 칩들이 AMD의 경쟁 칩보다 뛰어난 성능을 가지고 있다면 투자자들은 인텔이 올바른 방향으로 가고 있는지 여부를 알기 위해 2~3년을 기다릴 필요가 없을 것이다.www.anandtech.com/...
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어제 오후 4시 55분
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@Gary Schuster Yea right. 그래. 그들이 TSM이 있는 곳에 도착하는데 2년이 걸릴 것이고, 그들은 확실히 가만히 있지 않고 그저 따라잡게 할 것이다.
답글맘에 들다(2)
D
어제 오후 5시 20분
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@alchemist11 - 인텔은 단기적으로 TSMC와 경쟁하지 않을 것이다. 사실 인텔의 CPU와 GPU 중 일부는 TSMC에 의해 만들어질 것이다. 나는 인텔이 곧 출시할 미래의 CPU와 그래픽 카드에 대해 매우 낙관적이다. 저자는 최근 과거로부터 너무 많은 것을 투영하고 있으며 인텔에 맞는 미래를 제대로 보지 않고 있다.
답글맘에 들다(12)
오늘, 12시 19분
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@개리 슈스터나는 인텔 GPU가 어떤 종류의 시장 견인력을 얻는 상황을 볼 수 없다. 만약 그들이 다른 상품들과 비슷한 가격을 받는다면, 그것은 엄청난 실패가 될 것이다.
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J
어제 오후 3시 38분
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"
현재 반도체 업종의 양호한 영업환경에서 연간 1% YoY의 매출증가는 상당히 약하다.."그들이 애플 모뎀과 pc 칩 사업을 잃으면서 이룬 것을 생각하면, 나는 그들이 꽤 잘 해낸 것처럼 보인다. 또한 그들은 2분기 수익 cc에서 "수요가 FPGA에 대한 공급을 유의하게 초과하고 있다."라고 보고했는데, 이는 FPGA가 현재 용량 제약을 받고 있다.2022년 1분기에는 TSM에 구축된 Xe HPG gpus가 등장하여 TAM을 즉시 확장하는 동시에 용량을 확장한다.올 가을(Geely, China)에 입점하는 Mobileye eyeq5 칩도 TSM에서 제작되고 있어 TAM과 용량 확장이 더욱 활발해지고 있다.인텔은 GPU와 CPU를 모두 갖춘 2025년까지 TSM 용량 확장 계획을 이어간다.인텔은 2022년 초 오레곤 공장을 새로 열면서 생산능력을 키운다.GPU, ADAS, 팹 확장, TSM의 용량 확장, 5G 인프라에서 확장되고 있는 FPGA, eASIC 부품 등의 다른 영역은 주목하지 마십시오. AWS에 들어가는 하바나 가우디 칩도 TSM에서 제작되고 있다.유출된 로드맵에 따르면 인텔은 사파이어 래피드와 함께 ddr5 호환 옵테인을, 2022년 말 또 다른 세대의 옵테인을 도입하고 있다.인텔은 올해 200G와 400G 플러그형 광학기가 생산에 들어간 실리콘 포토닉스 TAM도 확대했고 800G 플러그형 광학도 샘플링 중이다.알더 레이크와 사파이어 래피드가 경쟁사들을 선도하는 piec5와 ddr5 특징으로 4분기와 1분기에 시장에 진출한다.
답글맘에 들다(27)
I
어제 오후 3시 32분
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또 다른 소식으로, 대만은 중앙청군의 도발에 대응하여 일요일에 제트기를 급파했다. 여기선 볼만한 게 없습니다, 여러분. 모두 이동하라...
답글맘에 들다(5)
어제 오후 3시 4분
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시기적절한 물건. 대신 SOXX나 PSI에 투자하십시오.
답글맘에 들다(2)
어제 오후 3시 16분
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@SleepyInSeattle 산업에 대한 광범위한 노출을 원한다면, ETF가 좋은 대안이 될 수 있다.
답글맘에 들다
S
어제 오후 3시 2분
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다양한 옵션 전략으로 INC를 플레이하십시오. 그러면 이윤을 모으고 손실을 제한하는 동시에 노출을 제한할 수 있다.
답글맘에 들다(4)
어제 오후 2시 38분
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나는 둘 다 잡고 있다. Amd는 성장 면에서 훨씬 더 나았다.
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M
어제 오후 7시 32분
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@r Negoro 나도 그래. 승자가 모든 것을 가져가는 것은 아니다.
답글맘에 들다
어제 오후 1시 55분
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귀사의 가격 목표는 공격적으로 낮음 - 주조 공장 전략이 실행되기까지 시간이 걸리더라도 전체 산업에서 세속적인 후폭풍이 불고 있다는 것을 알고 있으시죠? 당신의 모든 주장은 "인텔은 한동안 싸서 항상 싸다"라는 것 같다.
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어제 오후 3시 18분
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@Thomas Mazzarino 물론 나는 깨닫고 2024년과 2025년에 연간 5%의 성장을 예측하고 있다. 내 접근방식은 모든 주식에 대해 동일하다. 3-5년 후의 순익에 근거한 가치에 과거 가치평가 배수를 사용한다. 앞으로 3~4년 안에 재평가가 나올 수도 있지만 2024년까지 시장이 인텔을 어떻게 평가할지 예측할 방법이 없다.
답글맘에 들다
P
어제 오후 5시 7분
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@ 아웃사이더 u는 기본적으로 85b의 매출과 5%의 성장을 가진 인텔을 말하고 있는데, 이것은 nvidia ,amd 및 tsmc의 총 수익은 여전히 11배, 다른 것들은 11111111….x로 평가되어야 하는 것이다. 예측력이 없으면 기사 작성을 중지하십시오.
답글맘에 들다(4)
어제 오후 7시 54분
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@pbkodali 펀더멘털이 개선되면 재평가가 보장될 수 있지만, 나는 모든 주식에 대해 동일한 접근법을 사용하여 공정하게 내 개인적 편견이 아닌 데이터에 근거한 가치평가에 도달한다.
답글맘에 들다
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어제 오후 1시 54분
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나는 퇴직금 계좌에 상당한 INC를 보유하고 있으며, 자동 배당 재투자를 통한 축적이 장기적으로 좋은 성과를 거둘 것이라고 계속 믿고 있다. 게다가 좋든 나쁘든 나는 반론자다.
답글맘에 들다(20)
어제 오후 1시 44분
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인텔의 과거 실적은 형편없었다. 그들은 뚱뚱해지고 게을러졌었다. 하지만 그 브랜드는 여전히 매우 강력하고 나는 팻이 엉덩이를 찰 것이라고 생각한다. 인텔이 정상 궤도에 복귀할 경우 하방 리스크는 제한적이고 상승 잠재력이 있는 것으로 보인다.
그리고 시장 점유율을 회복할 수 있는 몇 가지 기회가 있다.
답글맘에 들다(12)
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저자의 등급 기록
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INC 정보
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Aug 31Sep 1Sep 2Sep 3535455
마켓캡
PE
Yield (TTM)
회전수 증가(YoY)
쇼트 이쿼터
INC 등급
SA 작성자월 스트리트수량
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| 중립 | 3.30 |
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